Anthropic startet IPO-Roadshow mit einer Preisspanne von 70 bis 78 Dollar je Aktie
Anthropic hat die Roadshow für den geplanten Börsengang von Stammaktien der Klasse A gestartet. Der erwartete Ausgabepreis liegt bei 70,00 bis 78,00 Dollar je Aktie. Der KI-Entwickler hat außerdem die Änderung Nr. 2 seiner Registrierungserklärung auf dem Formular S-1 eingereicht und beantragt, die Aktien unter dem Kürzel "ANT" an der Nasdaq zu listen.
- Anthropic erwartet einen IPO-Preis von 70,00 bis 78,00 Dollar je Aktie.
- Das geplante Angebot umfasst 825.000.000 Aktien.
- Sieben Unternehmen haben sich verpflichtet, im Rahmen einer zeitgleichen Platzierung Aktien der Klasse N im Wert von 26,0 Milliarden Dollar zu kaufen.
- Amazon, AMD, Micron und TSMC sind mit Finanzierungs- oder Hardwarevereinbarungen verbunden.
- Snowflake wird als Datenplattform genannt, über die Kunden Claude nutzen können.
Das Angebot umfasst 825.000.000 Aktien
Wie aus der von PR Newswire beschriebenen Einreichung hervorgeht, umfasst das geplante Angebot 825.000.000 Aktien. Anthropic bietet 801.351.354 Aktien an, während bestimmte bestehende Aktionäre 23.648.646 Aktien anbieten.
Die Registrierungserklärung ist noch nicht in Kraft getreten. Der geänderte S-1 beschreibt außerdem eine zeitgleiche Privatplatzierung, bei der sich sieben Unternehmen einzeln und nicht gemeinsam verpflichtet haben, insgesamt 26,0 Milliarden Dollar an Stammaktien der Klasse N zum anfänglichen Ausgabepreis zu erwerben. Die Platzierung hängt vom Abschluss des Angebots und der Erfüllung bestimmter Bedingungen ab.
Mehrere im Prospekt genannte Unternehmen sind über Cloud-Kapazitäten, Chips, Speicher, Datenplattformen oder Beteiligungsvereinbarungen mit Anthropic verbunden. Die Quelle stellt die Unternehmen nebeneinander dar und nicht in Form einer Rangliste.
Amazon hält Wandelanleihen und stellt Cloud-Kapazitäten bereit
Amazon wird als Anbieter von Cloud-Kapazitäten und selbst entwickelten Chips genannt. Im Prospekt wird AWS Trainium als eine der Chipfamilien aufgeführt, die Anthropic zum Training und Bereitstellen von Claude verwendet. Zum 30. September 2026 waren aus von Amazon ausgegebenen Wandelanleihen 6,2 Milliarden Dollar an Nominalbetrag ausstehend.
Der Prospekt beschreibt, wie 579,3 Millionen Dollar dieses Betrags unmittelbar vor dem Abschluss des Angebots in 276.827.518 Aktien der Klasse N umgewandelt werden. Dies ist die maximale Anzahl ausgebbarer Aktien, ohne dass Amazon eine Beteiligungsgrenze von 12 Prozent überschreitet.
Die Ergebnisse des dritten Quartals von Amazon wiesen einen Nettoumsatz von 201,9 Milliarden Dollar und einen Umsatz des AWS-Segments von 46,0 Milliarden Dollar aus. Das Unternehmen teilte außerdem mit, dass Amazon Bedrock unter anderem Anthropic Claude Fable 5.1, Opus 5.5, Sonnet 5.5 und Haiku 5.5 hinzugefügt hat.
AMD, Micron und TSMC sind mit der Hardware-Lieferkette verbunden
Anthropic hat im Juli 2026 eine Hardware-Liefervereinbarung mit AMD für Rack-Systeme im Maßstab von AMD-basierten Helios-Systemen geschlossen. AMD verpflichtete sich, bis zu 5,0 Milliarden Dollar an Stammaktien der Klasse N zu erwerben. Die Käufe sind an bestimmte Meilensteine bei der Lieferung und Bereitstellung von GPUs geknüpft. Der Kauf im Rahmen der Platzierung über 2,5 Milliarden Dollar würde einen Teil dieser Verpflichtung erfüllen.
Der Kauf von Micron im Rahmen der Platzierung beläuft sich auf etwa 1,0 Milliarde Dollar. Der Prospekt nennt Micron außerdem als eines der drei Unternehmen, die den größten Teil des High-Bandwidth-Memory-Speichers herstellen, den er als eine wichtige Komponente von Hochleistungsbeschleunigern bezeichnet.
Der Kauf von TSMC im Rahmen der Platzierung über TSMC Partners, Ltd. beläuft sich auf etwa 500 Millionen Dollar. Dem Prospekt zufolge konzentriert sich der größte Teil der weltweit fortschrittlichsten Chipfertigungskapazitäten in Taiwan, vor allem bei TSMC.
Snowflake steht für die Verbindung zu Datenplattformen
Snowflake wird neben Systemintegratoren und Beratungsunternehmen als eine der Datenplattformen genannt, über die Kunden Claude nutzen können. Damit gehört das Unternehmen zu den umfassenderen Ökosystempartnerschaften von Anthropic und nicht zu den im Ausgangstext genannten Investoren der Platzierung.
Die Einreichung und die begleitenden Unternehmensangaben zeigen die Bandbreite der Beziehungen rund um den geplanten Börsengang von Anthropic: Amazon über Cloud-Dienste, Chips und Wandelanleihen, AMD über Hardware und Investitionen, Micron und TSMC über die Hardware-Lieferkette und die Platzierung sowie Snowflake über Partnerschaften mit Datenplattformen. Für Nutzer und den Markt bietet die Einreichung einen Einblick in die Infrastruktur und die Geschäftspartner, auf die Anthropic beim Weg zu einem öffentlichen Angebot setzt, auch wenn die Registrierungserklärung noch nicht in Kraft ist.
