AWS wächst um 39,3 Prozent und legt so schnell zu wie seit fast fünf Jahren nicht mehr, sagt Jassy

Wachstum, Auftragsbestand und Chip-Installationen

Jassy zufolge erzielte AWS die 39,3 Prozent Wachstum, obwohl der Vorjahreszeitraum bereits von einem kräftigen Kapazitätsausbau geprägt war. Laut Amazon beträgt der Auftragsbestand 578 Milliarden Dollar, wächst im Jahresvergleich dreistellig und ist breit diversifiziert.

Jassy sagte, das Unternehmen installiere etwa alle 14 Sekunden einen KI-Beschleuniger, und die Kunden nähmen Kapazität fast so schnell ab, wie sie ans Netz gehe. Die Umsätze mit klassischer Rechenleistung und Speicher (Core) seien so schnell gewachsen wie seit mehreren Jahren nicht mehr.

Zur Profitabilität sagte Jassy, die operativen Margen im Core-Geschäft seien seit Langem stark und verbesserten sich im KI-Bereich rasch. Dieser liege deutlich vor dem Stand, den Core in einer vergleichbaren Phase hatte. Das gelte auch bei erhöhten Komponentenkosten, etwa für Speicher, und bei erheblichen Abschreibungen aus den Investitionen. Amazon erklärt, die Amortisation seiner Investitionsausgaben weiter zu beschleunigen.

Auch das Chipgeschäft des Unternehmens wächst laut Jassy im Jahresvergleich dreistellig, und die Umsatzzusagen für Graviton und Trainium haben sich jeweils mehr als verzwanzigfacht.

Das Schwungrad-Argument

Jassy ordnete die Ergebnisse mit dem Schwungrad-Gedanken aus Jim Collins' Good to Great ein. Seiner Darstellung nach ziehen führende Funktionalität, Sicherheit und operative Leistung Kunden an, die ihre Anwendungen auf AWS betreiben und dort Daten speichern. Das treibe die KI-Nachfrage, weil Kunden Inferenz im Produktivbetrieb lieber in der Nähe ihrer übrigen Daten und Anwendungen laufen lassen. KI wiederum treibe die Core-Nachfrage, da sie Core für Aufgaben wie Reinforcement Learning, Post-Training und Tool-Nutzung brauche, was Reinvestitionen in eine breitere AWS-Funktionalität speise.

Dem stellte er ein Modell gegenüber, das vor allem auf das Hosting von GPUs oder die kurzfristige Vermietung von Rechenzentrumskapazität setzt. Den AWS-Ansatz bezeichnete er als langfristige Plattformstrategie mit attraktiver Ökonomie auf lange Sicht, unabhängig von Lieferengpässen.

Beim Core-Geschäft sagte Jassy, rund 85 Prozent der weltweiten IT-Ausgaben entfielen weiterhin auf On-Premises-Lösungen, und ein Zyklus von 10 bis 20 Jahren werde dies in Richtung Cloud kippen. Workloads, bei denen ein Umzug lange als unwahrscheinlich galt, etwa Mainframes und Storage Area Networks, wanderten dank Cloud-Alternativen von AWS und KI-gestützter Migrationsfunktionen inzwischen ab.

Zudem kündigte er an, dass DuckDB mit der Übernahme von DuckLabs zum universellen SQL-Dialekt für AWS-Speicher und -Analytik werde. Kunden könnten SQL-Abfragen einmal schreiben und auf jedem AWS-Analysedienst ausführen, ohne Migrations- oder Portierungskosten zwischen Abfrage-Engines, so Jassy.

Bedrock, Sicherheit und Agenten

Amazon Bedrock, der Inferenzdienst des Unternehmens, verzeichne ein bemerkenswertes Wachstum, sagte Jassy. Fortune-500-Unternehmen gaben dafür im Jahresvergleich fast das Siebenfache aus, und das gesamte Token-Volumen wuchs um fast das 17-Fache. Er nannte es den am schnellsten wachsenden Multimilliarden-Dollar-Dienst in der Geschichte von AWS. Modelle von OpenAI seien kürzlich hinzugekommen und würden schnell stärker genutzt, außerdem seien von Bedrock verwaltete Versionen von Kimi, GLM und SpaceX-Modellen aufgenommen worden.

Zum Datenschutz erklärt Amazon, Ein- und Ausgaben würden weder mit Modellanbietern geteilt noch zum Training von Basismodellen verwendet. Wenn Kunden ein Foundation Model anpassen, entstehe eine private Kopie für ihre Nutzung, und die Daten seien bei der Übertragung und im Ruhezustand verschlüsselt.

AWS Continuum, das Sicherheitslücken im Code in Maschinengeschwindigkeit aufspüren, priorisieren, validieren und beheben soll, wird bereits von Capital One, IBM, Infor, Luminate und Robinhood genutzt. Amazon kündigte im dritten Quartal an, den Dienst in Claude Code von Anthropic, Codex von OpenAI und Kiro von AWS zu integrieren. Das Kundeninteresse übertreffe alles, was das Unternehmen bei einem neuen Sicherheitsdienst bisher erlebt habe, sagte Jassy.

Zehntausende Kunden nutzen Bedrock AgentCore und setzten im dritten Quartal doppelt so viele Agenten ein wie in den drei Quartalen davor zusammen, so Jassy. Zu den schlüsselfertigen Diensten zählen Kiro für das Programmieren, Amazon Connect für Agenten im Contact Center und Amazon Transform für Migrationen. Amazon Quick, der KI-Arbeitsassistent des Unternehmens, wird von Konzernen wie Mondelez, EchoStar, 3M, Southwest Airlines und DXC gewählt.

Was das bedeutet

Die Zahlen stammen von Amazon selbst und wurden in der Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen genannt. Sie deuten darauf hin, dass das Unternehmen die KI-Nachfrage als Treiber seines klassischen Cloud-Geschäfts sieht und nicht als Ersatz, und dass es auf eigene Chips, verwalteten Modellzugang und Agenten-Tools setzt, um diese Nachfrage auf seiner Plattform zu halten. Jassy sagte, er sei überzeugter als zuvor, dass die AWS-Investitionen ein deutlich größeres Geschäft mit hohen Umsätzen und starkem freiem Cashflow hervorbringen werden, bei hoher Rendite auf das investierte Kapital.