Hyperscale Data plant Aktientauschangebot über 50 Millionen Dollar
Hyperscale Data plant ein Tauschangebot für bis zu 192.307.692 Aktien seiner Class A Common Stock. Im Gegenzug sollen Bargeld und neu ausgegebene Vorzugsaktien angeboten werden. Nach Angaben des Unternehmens soll der Vorschlag die aus seiner Sicht bestehende Lücke zwischen der Marktbewertung und der Stärke der Bilanz adressieren.
- Hyperscale Data plant den Tausch von bis zu 192.307.692 Stammaktien.
- Je 100 Aktien sollen gegen 2,00 Dollar in bar und eine Vorzugsaktie getauscht werden.
- Die Vorzugsaktien sollen eine jährliche Dividende von 12,00 % tragen.
- Für das Angebot müssen mindestens 100 Millionen Stammaktien angedient werden.
- Das Unternehmen erwartet den Start etwa am 17. November 2026, vorbehaltlich von Genehmigungen.
So soll der geplante Tausch funktionieren
Nach den vorgeschlagenen Bedingungen könnten Aktionäre jeweils 100 Stammaktien gegen eine Einheit (Unit) tauschen. Jede Unit würde 2,00 Dollar in bar und eine Vorzugsaktie mit einem Nennwert von 24,00 Dollar je Aktie enthalten.
Die Vorzugsaktien würden eine jährliche Dividende von 12,00 % tragen. Hyperscale Data erklärte, das Paket bewerte die Stammaktie mit 0,26 Dollar je Aktie. Das entspricht einem Aufschlag von 82 % auf den Schlusskurs vom 6. November 2026 in Höhe von 0,1429 Dollar.
Für das Tauschangebot müssten Inhaber von Stammaktien mindestens 100 Millionen Aktien andienen. Das Unternehmen erklärte außerdem, es werde eine Notierung der Vorzugsaktien an der NYSE American beantragen. Wird der Notierungsantrag genehmigt, soll der Handel innerhalb eines Zeitraums von 30 Tagen nach der Genehmigung beginnen.
Start hängt von Genehmigungen und Einreichungen ab
Hyperscale Data erwartet, das geplante Tauschangebot etwa am 17. November 2026 offiziell zu starten. Dieser Zeitplan steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Verwaltungsrats, behördlicher Genehmigungen und üblicher Abschlussbedingungen.
Die vollständigen Bedingungen und Anweisungen zur Teilnahme werden in einem Tauschangebot und zugehörigen Dokumenten enthalten sein. Diese werden bei der Securities and Exchange Commission eingereicht und an die Aktionäre verteilt. Das Unternehmen betonte, der Vorschlag selbst sei kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Jegliche Aufforderung werde ausschließlich über die offiziellen Angebotsunterlagen erfolgen.
Die Dokumente werden kostenlos über die Website der SEC verfügbar sein und Aktionären, die sie anfordern, kostenlos zugestellt. Hyperscale Data erklärte, das Tauschangebot solle sich auf die Ausnahme von der Registrierungspflicht nach Section 3(a)(9) des Securities Act of 1933 stützen.
Unternehmen verknüpft Angebot mit Bilanz und Strategie
Hyperscale Data erklärte, die derzeitige Marktbewertung spiegele die Stärke seiner Bilanz, einschließlich seiner Bestände an Bargeld und Bitcoin, nicht angemessen wider. Executive Chairman Milton "Todd" Ault III sagte, das Angebot solle den Aktionären Liquidität und ein Instrument bieten, mit dem sie am langfristigen Wachstum des Unternehmens teilhaben könnten, während sie zugleich eine feste Zahlung erhalten.
Nach Angaben von Ault würde die Transaktion dem Unternehmen außerdem ermöglichen, einen bedeutenden Prozentsatz seiner Aktien zu Kursen zurückzukaufen, die es als deutlich unterbewertet betrachtet. Das Unternehmen bezeichnete den Vorschlag als disziplinierte Kapitalverwendung.
Hyperscale Data betreibt über seine hundertprozentige Tochtergesellschaft Sentinum ein Rechenzentrum und bietet Colocation- und Hosting-Dienste für aufstrebende KI-Ökosysteme und andere Branchen an. Derzeit erwartet das Unternehmen, dass die Veräußerung der Ault Capital Group im Jahr 2027 erfolgt. Bis zu diesem Abschluss werden die Ault Capital Group und ihre Tochtergesellschaften nach Angaben des Unternehmens weiterhin in Bereichen wie Finanzdienstleistungen, digitalen Vermögenswerten, Industriedienstleistungen, Gastgewerbe und Verteidigungstechnologien tätig sein.
