Hyperscale Data senkt ATM-Programm um 200 Millionen auf 100 Millionen US-Dollar
Hyperscale Data, Inc. (NYSE American: GPUS), ein Betreiber von KI-Rechenzentren, hat seine At-the-Market-Vereinbarung geändert und den Höchstbetrag für den Verkauf von Class-A-Stammaktien von 300 Millionen auf 100 Millionen US-Dollar gesenkt. Nach Unternehmensangaben wurden über das Programm bereits rund 49,8 Millionen US-Dollar eingenommen.
- Hyperscale Data hat sein ATM-Volumen von 300 auf 100 Millionen US-Dollar gekürzt, einschließlich bereits verkaufter Aktien.
- Das Unternehmen hat 121.827.841 Aktien verkauft und Bruttoerlöse von rund 49,8 Millionen US-Dollar erzielt, etwa 0,41 US-Dollar je Aktie.
- CEO Will Horne sagte, die zusätzlichen 200 Millionen US-Dollar an Kapazität seien derzeit nicht nötig, die Kürzung begrenze die Verwässerung.
- Vorläufigen Schätzungen zufolge kann das KI-Rechenzentrum in Michigan eine Projektfinanzierung von 100 bis 150 Millionen US-Dollar tragen.
- Die Facility soll zunächst 20 Megawatt an kritischer Rechenleistung für einen Neocloud-Kunden bereitstellen.
Was sich an der ATM-Vereinbarung ändert
Hyperscale Data hat den At-the-Market Issuance Sales Agreement vom 18. Juni 2026 mit Spartan Capital Securities, LLC, das als Vertriebsagent fungiert, geändert. Die Änderung senkt den Gesamtbetrag der verkaufbaren Class-A-Stammaktien (Nennwert 0,001 US-Dollar je Aktie) von 300.000.000 auf 100.000.000 US-Dollar. Die Obergrenze von 100 Millionen US-Dollar schließt die bereits im Rahmen der Vereinbarung verkauften Aktien ein.
Nach Angaben des Unternehmens wurden über das ATM-Programm 121.827.841 Stammaktien verkauft und Bruttoerlöse von rund 49,8 Millionen US-Dollar erzielt. Das entspricht etwa 0,41 US-Dollar je Aktie.
Die Begründung des Managements
Will Horne, Chief Executive Officer von Hyperscale Data, sagte: "Based on our current capital plans, we do not believe the additional $200 million of ATM capacity is currently necessary." Die Reduzierung spiegle ein "disciplined capital management" wider und erhalte zugleich die finanzielle Flexibilität für die KI-Rechenzentrumsstrategie des Unternehmens.
Horne erklärte zudem, das Unternehmen halte seine Aktie für deutlich unterbewertet. Die Kürzung um 200 Millionen US-Dollar begrenze die Verwässerung und liege im besten Interesse der Aktionäre. Das Unternehmen fügte hinzu, es könne künftig bei Bedarf Optionen am Kapitalmarkt prüfen.
Rechenzentrum in Michigan und geplante Fremdfinanzierung
Der Fokus des Unternehmens liegt nach eigenen Angaben auf dem Ausbau seines KI-Rechenzentrums in Michigan, im Folgenden als Facility bezeichnet. Die Facility soll zunächst 20 Megawatt an kritischer Rechenleistung für den Neocloud-Kunden des Unternehmens bereitstellen.
Hyperscale Data will einen Teil der Ausbaukosten durch Fremdkapital decken. Laut Horne deuten vorläufige Schätzungen zum bestehenden Ausbau darauf hin, dass die Facility eine Projektfinanzierung zwischen 100 und 150 Millionen US-Dollar tragen kann.
Unternehmenshintergrund und geplante Veräußerung
Über die Tochtergesellschaft Sentinum, Inc. besitzt und betreibt Hyperscale Data ein Rechenzentrum, das Colocation- und Hosting-Dienste für entstehende KI-Ökosysteme und andere Branchen anbietet. Eine weitere hundertprozentige Tochter, Ault Capital Group, Inc. (ACG), ist ein hybrides Private-Equity- und Betriebsunternehmen mit Beteiligungen in den Bereichen Finanzdienstleistungen, digitale Vermögenswerte, Industriedienstleistungen, Gastgewerbe, Verteidigungstechnologien und weiteren Sektoren.
Hyperscale Data rechnet derzeit damit, dass die Veräußerung von ACG im Jahr 2027 erfolgt. Danach wäre das Unternehmen nach eigenen Angaben Eigentümer und Betreiber von Rechenzentren für Hochleistungsrechnen, Halter digitaler Vermögenswerte und Muttergesellschaft von Omnipresent Robotics, LLC. Die Veräußerung soll über einen freiwilligen Umtausch von Series F Exchangeable Preferred Stock gegen Class-A- und Class-B-Stammaktien von ACG erfolgen.
Was das für Anleger bedeutet
Die Änderung verringert das Volumen neuer Aktien, die das Unternehmen über dieses Programm ausgeben kann. Nach Angaben des Unternehmens begrenzt das die mögliche Verwässerung für bestehende Aktionäre. Zur Ergänzung der Finanzierung der Facility in Michigan verweist das Unternehmen auf Fremdkapital auf Projektebene statt auf weitere Aktienverkäufe. Zudem betonte das Unternehmen, die Pressemitteilung stelle kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren dar.
